傳統(tǒng)上，銀行和保險(xiǎn)被視為金融服務(wù)行業(yè)的兩個(gè)獨(dú)立支柱。它們具有截然不同的商業(yè)模式、運(yùn)營(yíng)重點(diǎn)和財(cái)務(wù)要求。這導(dǎo)致全球金融服務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將這兩個(gè)行業(yè)分開(kāi)。在，它們也是獨(dú)立監(jiān)管和控制的不同垂直行業(yè)。然而，主要銀行通過(guò)其大量股權(quán)和在董事會(huì)中的存在，一直在對(duì)幾家保險(xiǎn)公司行使重大(即使不是絕對(duì))控制權(quán)。儲(chǔ)備銀行一直在提議減少銀行對(duì)保險(xiǎn)公司的持股，但這些措施是否產(chǎn)生了預(yù)期的結(jié)果?
保險(xiǎn)和銀行，其核心是兩個(gè)不同的業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)是一項(xiàng)“長(zhǎng)期”業(yè)務(wù)，公司必須等待很長(zhǎng)時(shí)間才能實(shí)現(xiàn)收支平衡并賺取利潤(rùn)。與銀行業(yè)相比，資本被鎖定的周期更長(zhǎng)。如果銀行深入涉足保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其對(duì)貸款和其他銀行活動(dòng)的關(guān)注將受到嚴(yán)重影響，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)的現(xiàn)金流周期可能不利于銀行業(yè)務(wù)的需求。這兩個(gè)領(lǐng)域的流動(dòng)性要求截然不同。這種目標(biāo)沖突可能會(huì)影響保險(xiǎn)公司在投資和管理現(xiàn)金流方面做出最佳決策的能力。
法規(guī)明確要求將銀行、資本市場(chǎng)和保險(xiǎn)分開(kāi)的主要原因是為金融服務(wù)行業(yè)的每個(gè)子行業(yè)創(chuàng)建一個(gè)單獨(dú)的細(xì)分市場(chǎng)，并促進(jìn)它們獨(dú)立自由地運(yùn)作。鼓勵(lì)子行業(yè)的獨(dú)立性將確保更強(qiáng)大的金融服務(wù)部門(mén)，因?yàn)槊總€(gè)部門(mén)可以在為客戶(hù)提供服務(wù)方面相互補(bǔ)充。
除了持有合資企業(yè)和其他保險(xiǎn)實(shí)體的股份外，銀行也是銷(xiāo)售保險(xiǎn)的重要渠道。這創(chuàng)建了一個(gè)綁定結(jié)構(gòu)，其中銷(xiāo)售渠道由銀行自己擁有。這可能會(huì)對(duì)其他競(jìng)爭(zhēng)渠道期望獲得的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境產(chǎn)生不利影響。銀保是一個(gè)可以為采購(gòu)業(yè)務(wù)產(chǎn)生壓力點(diǎn)的渠道。例如，提供貸款的銀行對(duì)相應(yīng)資產(chǎn)的投保范圍有很大的發(fā)言權(quán)。提供信貸的銀行既是提供保險(xiǎn)的渠道，又是提供風(fēng)險(xiǎn)保障的保險(xiǎn)公司的所有者。尋求信貸的實(shí)體經(jīng)常被剝奪選擇保險(xiǎn)服務(wù)提供商和購(gòu)買(mǎi)渠道的自由。而且，很多時(shí)候，據(jù)觀(guān)察，作為貸方，銀行的保險(xiǎn)利益僅限于資金范圍，而“保險(xiǎn)范圍內(nèi)”引起的問(wèn)題會(huì)使被保險(xiǎn)人面臨更高的風(fēng)險(xiǎn)/財(cái)務(wù)損失。過(guò)去，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)曾試圖通過(guò)強(qiáng)制在人壽、地理標(biāo)志和健康領(lǐng)域各至少進(jìn)行三個(gè)合作，從而將保險(xiǎn)分銷(xiāo)從銀行的控制中解放出來(lái)。然而，截至 2020 年 3 月，只有 3.6% 的保險(xiǎn)公司遵守了這些規(guī)則。不用說(shuō)，大多數(shù)應(yīng)該有助于提高農(nóng)村地區(qū)保險(xiǎn)滲透率的區(qū)域農(nóng)村銀行仍在繼續(xù)與 LI 和 GI 進(jìn)行一次保險(xiǎn)合作與他們自己的母銀行推廣的那些保險(xiǎn)公司。這種做法并不健康，不利于保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。
這自然會(huì)引發(fā)一個(gè)問(wèn)題，即限制銀行為保險(xiǎn)公司提供資金的能力是否會(huì)造成資金短缺。情況不太可能是這樣，因?yàn)榉ㄒ?guī)正逐步向保險(xiǎn)業(yè)外國(guó)投資的更高限額邁進(jìn)。保險(xiǎn)市場(chǎng)的潛力是眾所周知的。外國(guó)直接投資的利用率仍然很低，我們有明顯的機(jī)會(huì)來(lái)增加這一點(diǎn)。FDI 的流入并沒(méi)有預(yù)期的那么強(qiáng)勁，2020 年 3 月保險(xiǎn)股本的 FDI 極低，僅占服務(wù)業(yè) FDI 總量的 2.36%。我們可以將此歸因于許多海外的觀(guān)望態(tài)度玩家或?qū)ΡO(jiān)管和市場(chǎng)設(shè)置感到不適。積極采取措施證明營(yíng)商便利性和我們可以提供的支持性監(jiān)管結(jié)構(gòu)將為吸引海外投資提供必要的激勵(lì)。無(wú)論如何，這些問(wèn)題會(huì)隨著時(shí)間的推移而逐漸消失，外國(guó)投資可能遲早會(huì)到來(lái)。
總體而言，保持銀行和保險(xiǎn)之間的分離并為實(shí)體順利合作提供足夠的便利，對(duì)于加強(qiáng)和發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)該有很大的幫助。這將提供的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境也將成為吸引更多外國(guó)投資的一個(gè)因素。