終身壽險(xiǎn)作為一種退休收入工具運(yùn)作良好，因?yàn)樗峁┝朔浅７€(wěn)定的同比回報(bào)。此功能將導(dǎo)致其他資產(chǎn)(有時(shí))將較少的儲(chǔ)蓄美元轉(zhuǎn)化為收入的收益序列風(fēng)險(xiǎn)的影響最小化，因?yàn)樗枰蟮木彌_來(lái)防止?jié)撛诘馁Y產(chǎn)下跌。
但終身壽險(xiǎn)在這方面有多強(qiáng)?我們著手評(píng)估這一概念，并計(jì)算出與一般股票投資組合相比，終身壽險(xiǎn)的相對(duì)實(shí)力。我們用Vanguard的退休收入計(jì)算器招募了敵人的工具。我喜歡這個(gè)用于此目的的工具，因?yàn)樗试S我們計(jì)算我們需要實(shí)現(xiàn)的復(fù)合年回報(bào)率增長(zhǎng)率，以產(chǎn)生與整個(gè)人壽保險(xiǎn)相同的結(jié)果。我想你會(huì)發(fā)現(xiàn)這個(gè)分析的結(jié)果大開(kāi)眼界。
評(píng)估終身壽險(xiǎn)和股票投資組合退休收入預(yù)測(cè)
我們從標(biāo)準(zhǔn)的(至少對(duì)我們而言)終身保單開(kāi)始，該保單通過(guò)保單混合和最大已繳附加津貼來(lái)最大化現(xiàn)金價(jià)值。我們將這些結(jié)果與 Vanguard 的退休收入計(jì)算器進(jìn)行了比較。Vanguard 的計(jì)算器允許我們輸入每年的儲(chǔ)蓄金額，指定我們計(jì)劃儲(chǔ)蓄的年數(shù)，并確定假設(shè)的回報(bào)率。有了這些信息，計(jì)算器將產(chǎn)生我們可能期望從此類(lèi)投資中獲得的預(yù)計(jì)退休收入。
計(jì)算器報(bào)告其他內(nèi)容，但它們不適用于此分析，因此我將在今天的博客文章中跳過(guò)討論它們。
使用計(jì)算器，我們可以計(jì)算出我們需要什么樣的股票投資組合回報(bào)率來(lái)匹配整個(gè)人壽保險(xiǎn)。但我需要解決一些有關(guān)此計(jì)算器的重要說(shuō)明。
首先，它不承擔(dān)任何費(fèi)用調(diào)整。其次，它不對(duì)為創(chuàng)造收入而清算資金時(shí)應(yīng)繳納的假定稅款進(jìn)行調(diào)整。因此，在整個(gè)分析過(guò)程中，計(jì)算器報(bào)告的數(shù)字是總數(shù)字， 在某些特殊情況下可能是凈數(shù)字，但很可能不是。