近日有消息顯示，自7月31日起，所有預定利率高于3.5%的保險產品已經全部下架，標志著保險產品迎來了新一輪的利率調整。
經過記者電話咨詢多家保險客服，確認預定利率超過3.5%的保險產品確實已被全面下架。比如，中國太平洋保險已在8月1日之前下架了預定利率在3.5%以上的增額壽險，并且推出了預定利率降至3%的多款增額壽險產品。而中國人壽也下架了二十幾款產品，目前已無產品的預定利率高于3.5%，但尚未確定何時推出新產品。另外，中國人保近期下架了61款預定利率在3.5%以上的產品。
目前，保險產品的最高預定利率已經降至3.0%。在支付寶的“螞蟻保”平臺上，增額終身壽險的最高年均增值率為3.0%。在平安保險小程序上，名為“盛世逸生”的壽險產品，每年的保障額度遞增率為2.5%。而中國人保的官網在售人保壽險福壽年年專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，其最高保證利率為3.0%。
這次調整的原因與銀行降息緊密相關。今年6月，國有銀行再次下調了存款掛牌利率，其中活期存款利率下調至0.2%，2年期定期存款利率下調至2.05%，3年期定期存款利率下調至2.45%，5年定期存款利率下調至2.5%。此次調整是為了避免保險產品的回報率過高，造成險企面臨利差損風險。
利差損風險是指險企投資運用收益率低于有效保險合同的平均預定利率而導致的虧損。如果保險產品的保證回報率遠高于銀行利率，險企將面臨巨大的經營風險。這種風險來源于保險公司以較高的預定利率銷售保單，但如果投資收益低于預定利率，就會造成虧損，即利差損。
人壽保險具有長期性，保險合同一旦簽訂，預定利率不會變化，這增加了剛性成本。險企通常將保費投放在債券市場和貨幣市場，保證的利息收益也來源于這些投資。然而，隨著銀行降息，債券和貨幣市場的收益率也會下降，從而影響險企的投資回報率。
從長期來看，這次調整對險企來說利大于弊。過高的利率可能導致險企在投資端面臨巨大風險，而調整后的利率將險企投資回報與市場實際情況更加接近，有助于穩(wěn)定經營。
雖然短期內可能會影響保險產品的銷售，但從長期的風險控制角度來看，這次調整有助于避免利差損風險，對險企而言利大于弊。同時，保險產品價格也可能受到投資收益下降的影響，因為保費計算涉及復雜的預估收益過程，如果未來投資回報降低，保費可能會上升。