大多數(shù)投資者認為“風險”具有負面含義。人們可以將風險定義為識別、分析和減輕投資決策中不確定性的過程。經(jīng)驗豐富的投資者和基金經(jīng)理明白風險和回報是相互包容的。如果不考慮手頭的潛在風險參數(shù)，您就無法期望獲得良好的回報。風險是必要的，與理想的業(yè)績密不可分。對不同形式的風險有深入的了解，可以幫助投資者更好地了解不同投資方法所涉及的機會、權(quán)衡和成本。
每項投資都涉及一定程度的風險，可以以絕對或相對的方式量化?；鸾?jīng)理通過各種基本面和技術方法來衡量風險。投資者認為承擔高風險會給他們帶來更高的回報，但這是不對的?；鸸芾砣说囊豁楆P鍵任務是管理風險，使投資者能夠長期獲得合理的風險調(diào)整回報，從而幫助他們創(chuàng)造財富。
Riskometer
人們假設某些產(chǎn)品具有類似的風險。然而，事實并非如此。每個計劃都有與之相關的多層次風險，即使是習慣了的投資者也會感到困惑。2020 年 10 月，Sebi 進一步完善了風險計量表，以捕捉與共同基金計劃相關的細粒度風險?；瓞F(xiàn)在根據(jù)各自的類別分為低、低到中、中、中高、高和非常高風險。
2021 年 8 月，Sebi 發(fā)布了修訂風險計量表的通知，以根據(jù)基金的實際基礎持有量確定風險，并確認市值、波動性和流動性。盡管大多數(shù)基金經(jīng)理必須重新評估他們管理的基金的風險，但這是一個福音，因為它提高了投資者的透明度。
多虧了新的風險計量表，投資者自己已經(jīng)意識到并開始掌握他們的投資所有權(quán)。風險的動態(tài)性質(zhì)意味著投資者也將負責了解他們的投資組合，從而提高認識。
風險調(diào)整后的回報
當市場開始波動時，投資者傾向于撤出或大量投資，并對他們的投資組合做出反應性的改變?；谇榫w做出決定的投資者通常最終會在市場高位時買入，而在價格低位時賣出，從而在他們的長期財務目標中造成損失。他們需要意識到根據(jù)風險調(diào)整回報的重要性。接受這樣一個事實，即您無法逃避波動以實現(xiàn)其投資組合的可觀回報。風險調(diào)整后的回報也衡量回撤，以確保風險等于貝塔調(diào)整后的回報。
根據(jù)風險和回報，投資者可以根據(jù)自己的胃口、投資期限和目標來決定最合適的投資組合配置。大多數(shù)專家會主張，考慮到比基準更多風險的基金，即使在波動階段也可能獲得更好的回報。還需要考慮計劃外風險，例如與地緣政治或經(jīng)濟問題相關的風險。盡管風險可能很大，但分階段、消息靈通和紀律嚴明的方法可以幫助減輕風險。