研究表明，近年來，主題投資在全球范圍內(nèi)有所增長?，F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷幾項(xiàng)重要的改革，并處于過渡階段。那么，投資者是否需要考慮主題投資呢?
主題投資的概念
主題投資的定義有點(diǎn)模糊，沒有標(biāo)準(zhǔn)的定義。主題投資從根本上說是幫助您識(shí)別當(dāng)前趨勢(shì)/主題以做出投資決策的投資策略。主題投資策略的期限較長，需要在做出此類投資決策之前進(jìn)行充分研究。
成功的主題投資者旨在提前識(shí)別這些趨勢(shì)/主題以進(jìn)行投資。因此，主題投資就是要識(shí)別因經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化而產(chǎn)生的趨勢(shì)/主題，并將產(chǎn)生更長遠(yuǎn)的影響。
主題投資也可能與實(shí)現(xiàn)某些目標(biāo)有關(guān)，例如促進(jìn)環(huán)境可持續(xù)投資。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，在持續(xù)的大流行期間，BSE 的三個(gè)可持續(xù)性指數(shù)(S&P BSE Carbonex、S&P BSE Greenex 和 S&P BSE 100 ESG 指數(shù))的表現(xiàn)優(yōu)于 Sensex。
ESG 投資等特定主題具有普遍吸引力。然而，其他人則更加異類。因此，新主題的產(chǎn)生是一個(gè)持續(xù)的過程，其中一些主題很快就會(huì)過去。那些被遺忘的主題可能會(huì)讓主題投資者失望。
誠然，主題投資對(duì)投資者具有吸引力。然而，主題投資只有在趨勢(shì)/主題持續(xù)時(shí)才會(huì)起作用。
主題投資
近年來，主題投資受到投資者的極大關(guān)注。今天，國家證券交易所 (NSE) 擁有 20 個(gè)主題指數(shù)，涵蓋從大宗商品到 ESG 等不同主題。同樣，BSE 有六個(gè)基于私人銀行、PSU 等的主題指數(shù)。此外，相當(dāng)數(shù)量的主題共同基金也在股市交易。
在股市交易的一些知名主題共同基金有SBI Magnum COMMA Fund、Tata Ethical Fund、Franklin India Opportunities Fund 等。
主題 vs 部門 vs 常規(guī) MF
主題基金與部門基金或常規(guī)共同基金有何不同?主題基金比部門基金具有更廣泛的方面，因?yàn)樗鼈兛赡馨ㄓ芍黝}聯(lián)合的不同部門的不同公司。例如，Nifty Infrastructure Index 是一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施主題指數(shù)，由代表電信、電力、航空公司等多元化行業(yè)的公司組成。同樣，所有共同基金都不是主題共同基金。塔塔道德共同基金是一項(xiàng)基于伊斯蘭教法原則的股權(quán)計(jì)劃。它主要包括符合伊斯蘭教法原則的公司的股票。
主題投資看起來很有吸引力，但風(fēng)險(xiǎn)很大。在投資這樣的主題投資之前，應(yīng)該做一個(gè)批判性的分析。應(yīng)針對(duì)主題前景、投資風(fēng)險(xiǎn)、稅收等進(jìn)行批判性分析。不鼓勵(lì)一般風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者投資于此類主題投資。事實(shí)證明，僅僅通過實(shí)施特定的投資策略是不可能持續(xù)擊敗市場(chǎng)的。因此，需要在一段時(shí)間內(nèi)對(duì)此類主題投資進(jìn)行審查，以獲得總體成功。