最近，許多銀行或理財子公司紛紛發(fā)布公告，調(diào)整理財產(chǎn)品費率，涉及固定管理費、銷售服務(wù)費、浮動管理費等。專業(yè)人士分析認(rèn)為，此舉主要與理財產(chǎn)品本身相關(guān)，目的是為了提高銷售規(guī)模，增強市場競爭力。
據(jù)界面新聞的不完全統(tǒng)計，僅7月18日一天，招商銀行官網(wǎng)就發(fā)布了6條理財產(chǎn)品費率優(yōu)惠調(diào)整公告。自7月以來，已經(jīng)有超過40條類似公告發(fā)布，涉及招銀理財、中銀理財、華夏理財、中信理財?shù)榷嗉覚C構(gòu)。
一位國有大行理財子公司的人士表示，降低理財產(chǎn)品費率理論上有利于增強市場競爭力，提高銷售規(guī)模。
"因為理財產(chǎn)品說明書中的業(yè)績比較基準(zhǔn)或預(yù)期收益基本都是扣費之后的，所以即使費率有優(yōu)惠，投資者感受并不強烈，尤其是業(yè)績比較基準(zhǔn)在一定范圍內(nèi)波動的理財產(chǎn)品，最終投資者實際收益和機構(gòu)交易的底層資產(chǎn)收益表現(xiàn)關(guān)系更大。"這位人士說。
界面新聞查詢各家機構(gòu)的公告發(fā)現(xiàn)，許多理財產(chǎn)品費率調(diào)整公告都帶有"臨時調(diào)整"字樣，說明這類調(diào)整確實是階段性的行為。
從產(chǎn)品說明書來看，理財產(chǎn)品費率調(diào)整在一定程度上反映了產(chǎn)品本身波動有所放大。中信理財一款半年期固定收益類理財產(chǎn)品費率優(yōu)惠說明書顯示，該款產(chǎn)品的"業(yè)績比較基準(zhǔn)"由調(diào)整前的3.05%-3.85%調(diào)整為2.9%-3.9%。
同時，該款產(chǎn)品的銷售服務(wù)費由0.3%下降至0.15%；浮動管理費由"超過3.45%的部分計提30%"修改為"超過3.4%的部分收取30%"。公告強調(diào)，該優(yōu)惠為階段性優(yōu)惠，優(yōu)惠生效日期為7月18日。
而理財產(chǎn)品市場的波動，則是影響投資者購買決策的關(guān)鍵因素。普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月末，全市場存續(xù)開放式固收類理財產(chǎn)品（不含現(xiàn)金管理類產(chǎn)品）的近1個月年化收益率的平均水平為3.18%，環(huán)比下跌0.49個百分點；近3個月年化收益率的平均水平為3.83%，環(huán)比下跌0.33個百分點。
具體到理財公司的情況，截至2023年6月末，理財公司存續(xù)開放式固收類理財產(chǎn)品（不含現(xiàn)金管理類產(chǎn)品）的近1個月年化收益率的平均水平為3.03%，環(huán)比下跌0.38個百分點；近3個月年化收益率的平均水平為3.60%，環(huán)比下跌0.31個百分點。
由于近期理財產(chǎn)品收益率略有下降，不排除金融機構(gòu)通過降低管理費，讓利于投資者，增強產(chǎn)品的影響力。
存續(xù)規(guī)模方面，招商證券廖志明團隊估計，6月理財規(guī)模下降了近0.9萬億元，主要是由于季末理財沖存款，月末理財規(guī)模約26.3萬億元。
融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平對界面新聞表示，近兩年，理財公司階段性減免理財產(chǎn)品費用的現(xiàn)象越來越常見，這是銀行營銷獲客、搶占市場份額的一種手段。理財產(chǎn)品管理費率為0并不是說理財公司不收取管理費了，而是階段性減免費用，向投資者讓利，一般期限比較短，或有限定條件。今后理財公司在產(chǎn)品管理費用設(shè)計方面會更加靈活，階段性減免費用的情況會更加普遍。