最新的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，6月份居民貸款新增了9639億元，同比增加了1157億元。其中，以消費(fèi)貸款為代表的居民短期貸款增加了4914億元，同比多增了632億元；以個(gè)人住房貸款為代表的中長(zhǎng)期貸款增加了4630億元，同比多增了463億元。
借貸意愿的回升是建立在消費(fèi)意愿回暖的基礎(chǔ)上的。中國(guó)人民銀行最近發(fā)布的《2023年第二季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告》顯示，今年第二季度，傾向于“更多消費(fèi)”的居民占比達(dá)到了24.5%，較上季度增加了1.2個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，“618”年中購(gòu)物節(jié)的數(shù)據(jù)也證實(shí)了這一趨勢(shì)。淘寶的數(shù)據(jù)顯示，截至6月18日0點(diǎn)，已有超過(guò)256萬(wàn)名中小商家的今年“618”成交額超過(guò)了去年同期。實(shí)際上，今年以來(lái)，我國(guó)的消費(fèi)潛力逐步釋放，一季度的最終消費(fèi)支出增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率已達(dá)到了66.6%，而前5個(gè)月的社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增速較一季度加快了3.5個(gè)百分點(diǎn)。
從短期來(lái)看，消費(fèi)意愿回暖主要受到三個(gè)因素的影響，即預(yù)期改善、服務(wù)消費(fèi)恢復(fù)和借貸便利度提升。今年以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的全面恢復(fù)常態(tài)化運(yùn)行，居民的接觸型和聚集型服務(wù)消費(fèi)加快恢復(fù)，尤其是在“五一”和“端午”等假期的影響下，餐飲、電影、旅游等行業(yè)的收入大幅增加。此外，新能源汽車購(gòu)置稅減免政策的延續(xù)和優(yōu)化也使得市場(chǎng)對(duì)汽車消費(fèi)的前景持樂觀態(tài)度。為了更好地?cái)U(kuò)大內(nèi)需和促進(jìn)消費(fèi)，許多商業(yè)銀行在金融管理部門的引導(dǎo)下，一方面降低了消費(fèi)貸款利率，推出了信用卡消費(fèi)優(yōu)惠；另一方面，將借貸服務(wù)和金融服務(wù)融入各類消費(fèi)場(chǎng)景，讓消費(fèi)貸款既具有優(yōu)惠實(shí)用性又易于獲取。這些舉措為激發(fā)居民消費(fèi)潛力提供了有益的支持。
從中長(zhǎng)期來(lái)看，消費(fèi)意愿的回暖主要受到兩個(gè)因素的影響，即收入改善和借貸成本的下降。6月20日，備受市場(chǎng)關(guān)注的“降息”政策正式實(shí)施，5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下降了10個(gè)基點(diǎn)，降至4.2%。由于目前99%的房貸利率與LPR掛鉤，這不僅使得首套房和新發(fā)放貸款的利率下降，也使得期待已久的二套房和存量貸款的利率下降，從而減輕了居民的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，同時(shí)也釋放了合理的住房需求。與此同時(shí)，在季末考核和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的推動(dòng)下，許多商業(yè)銀行加速發(fā)放個(gè)人住房貸款，這也推高了6月份居民的中長(zhǎng)期貸款增量。
然而，需要注意的是，從上半年的整體情況來(lái)看，信貸增長(zhǎng)仍呈現(xiàn)出“企業(yè)強(qiáng)、居民弱”的特點(diǎn)。市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年居民貸款增量占人民幣貸款增量的比重約為18%，盡管在6月份這一比重反彈至約32%，但仍低于50%的水平?？梢钥闯觯髽I(yè)貸款是上半年信貸增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。因此，我們必須正視制約消費(fèi)增長(zhǎng)的各種因素，將恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)擺在優(yōu)先位置，提升居民的消費(fèi)能力和消費(fèi)意愿。
接下來(lái)，我們要克服困難，抓住機(jī)遇，讓居民有消費(fèi)的勇氣、愿望和便利。首先，我們要堅(jiān)定信心。我們國(guó)家有著14億多的人口，人均GDP超過(guò)1.2萬(wàn)美元，消費(fèi)的基本面長(zhǎng)期向好。其次，我們要發(fā)揮政策的綜合效應(yīng)。加大宏觀政策調(diào)控力度，致力于擴(kuò)大有效需求，既要優(yōu)化大宗消費(fèi)品、養(yǎng)老教育和文旅等領(lǐng)域的金融服務(wù)，也要根據(jù)不同城市的實(shí)際情況制定政策，支持剛性需求和改善性住房需求。最后，我們要培育消費(fèi)動(dòng)力。消費(fèi)是收入的函數(shù)，我們要通過(guò)多渠道增加城鄉(xiāng)居民的收入，保持就業(yè)形勢(shì)穩(wěn)定，控制消費(fèi)價(jià)格總體穩(wěn)定，同時(shí)合理增加消費(fèi)信貸，并落實(shí)各項(xiàng)促進(jìn)消費(fèi)的政策，助力經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展。